你看,今天的暴跌我昨天就预言了吧!(并没有)
上面是开个玩笑,虽然我知道很多所谓KOL是真的这么讲的。
回到正题,今天所有ALT的齐跌,AI coin们更是跌的爹都不认了,是因为deepseek带崩英伟达么?
现在主流的情绪是:deepseek只需要相对很少的钱,很少的算力,就做到了openai做到的事,牛逼-〉那是不是训练AI根本不需要那么多钱-〉那何必花大价钱钱买英伟达的显卡,估值太高了!
看上去天衣无缝对吧?但实际上技术并不是这么运作的。
由于follower中非技术出身的人不少,下面的解释我将尽量不使用术语。
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deepseek最大的创新是发现了一条捷径,利用强化学习和蒸馏的方法使得现有模型的能力能拔高一截。
这个方法是适用于现存的绝大部分LLM的,现在已经有很多基于其他模型的复现,如hugging face的Open R1。
所以这个方法能取代传统的堆算力么?
不能,这两者就不是互相取代的关系,而是互相提高的关系。
用
@timotimo007 的话来说就是“deepseek 花了极少的成本造出了一个效果对齐 openai 但参数少得多、推理成本低得多的模型”。
举个例子,想象你在搭建一座摩天大楼,英伟达的显卡就是起重机,它负责把建筑材料快速送上高层。而 deepseek 的技术让建筑材料变得更加轻便、更容易加工,你的起重机就效率更高了,成本也更低了——但你还是需要那台起重机。这就是两者互相协作的关系,而不是替代关系。
正因为如此,deepseek 的出现并不是对高性能硬件(如英伟达显卡)的直接威胁,反而是对整个 AI 行业的一种补充。我们可以把它看作一种优化方案,通过更高效的训练和推理方法,降低成本,提升模型的可用性。但当你深入了解这一领域时,你会发现,deepseek 所依赖的模型蒸馏和强化学习技术,本质上还是基于现有的大模型——而这些大模型的训练依然需要大量的算力。
再从另一个角度看,deepseek 的意义更偏向于“普惠化”。通过优化模型和推理效率,它让那些中小型企业或者资源有限的开发者也能接触到高质量的 AI 应用。这会让更多人有能力进入这个领域,带动更多创新。而英伟达等硬件厂商则会因为更广泛的用户需求进一步扩大市场份额。毕竟,当 AI 应用门槛降低后,全行业对算力的总需求反而会提高。
而英伟达的股价短期暴跌其实是资本市场短期情绪化的体现。不懂技术的投资者往往会过度解读某些信息,尤其是当这种信息与潜在风险挂钩时。
但市场终究会意识到,这种创新不仅不会取代显卡需求,反而可能成为它的助推器。
关于技术的更多解释可以看
@YorkZhu2 的这篇
nitter.app/YorkZhu2/status/188372…
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再说回币圈,尤其是 AI coin 们。
关于 AI Agent,我准备专门写一篇文章来详细解释,这里先简单讲三个点:
1. Agent 不是大模型本身,而是一种调用大模型的 interface,或者说是一种应用。
实际上,业界有一个类似的概念叫做 workflow,它专注于流程的设计和任务的分解。因此,大模型的更新迭代虽然会间接影响 Agent 的功能上限,但不会直接动摇 Agent 的核心价值。换句话说,Agent 的市场逻辑更偏向于场景化和工具化,属于“用法创新”,而非依赖底层技术的突破。
2. 区块链上的估值与传统领域的估值逻辑完全不同。
@hhh69251498 今天才说的“链上和链下估值差别是很大的”。
链上估值本质上是叙事驱动的——只要叙事成立,无论技术进展如何、团队实力如何,都能撑起一波市值泡沫。而链下的估值则更多依赖实际技术落地和产品化能力。这种差异意味着,链上 AI 项目很少因为技术革命而出现直接的价值跳跃,它们更依赖“故事讲得好不好”。
3.加密货币与 AI 的关系本质上是一种“货币赋能”关系。
超哥 @cwweb3 说过,“加密货币是 AI 的货币”。AI 模型在运行和服务过程中需要消耗算力,而区块链上的代币可以成为一种支付中介,为去中心化的算力市场提供结算手段。进一步联想,随着 AI Agent 生态逐渐成熟,未来可能会看到专门围绕 AI Agent 构建的链上经济系统,例如用代币支付 Agent 调用、奖励数据提供者,甚至实现模型间的自主经济协作。
说起来其实挺好笑,“deepseek 去杀估值,杀的明明是圈外的正经项目,杀圈内的 AI meme 干嘛?” (@Loki_Zeng)
AI meme 项目和 deepseek 的LLM其实并没什么🐦关系。圈内的 AI meme,暂时依然是注意力经济下的产品,靠的是叙事和热点生存。因此英伟达跌了,它们也就顺带被叙事埋了一把土。
因此现阶段圈内 AI 项目还是依赖注意力经济为主,叙事是否吸引人、是否有源源不断的新热点才是重中之重。对这一点,我并不擅长解读叙事,更推荐去看
@0xcryptowizard 的推特,他对叙事和热点趋势有更敏锐的观察。
最后给大家来一点鸡汤吧,这绝对不是因为我也被套住了😂:
尽管目前的圈内 AI 项目主要依赖叙事,但未来的发展不可能仅停留在“炒作”层面。当技术创新与链上应用场景结合得更紧密时,或许能催生一批真正有用的链上 AI 项目。无论是数据标注、模型训练、算力分配,还是 Agent 间的协同合作,区块链都有机会成为 AI 的底层基础设施。
但在那一天到来之前,圈内的 AI meme 依然是一场叙事为王的游戏。正如市场惯有的规律——“讲好一个好故事,比解决一个复杂问题更重要”。